金一文化拟30亿并购行业资产 实现黄金珠宝全领域覆盖

2016-12-06

停牌2个余月的金一文化(00272112月5日晚发布公告称,拟通过发行股份及支付现金方式收购金艺珠宝100%股权、捷夫珠宝100%股权、臻宝通99.06%股权、宝庆尚品49%股权和贵天钻石49%股权,根据协议,本次购买资产交易价格约为30.30亿元,其中股份对价约为20.88亿元,现金对价约为9.42亿元。

18.04元/股发行底价计算,预计公司本次将发行115,731,823股用于购买标的公司股份。同时,拟向包括实际控制人钟葱在内的不超过10名特定对象非公开发行股份募集配套资金,募集配套资金总额不超过9.56亿元,其中钟葱认购金额不低于募集配套资金总额的10%。

在拟收购的5家标的公司中,金艺珠宝主要从事黄金饰品的加工和销售,捷夫珠宝和宝庆尚品主要从事黄金珠宝首饰的零售,臻宝通的主营业务为黄金珠宝批发销售,贵天钻石的主营业务为成品裸钻和镶嵌饰品的批发。

金一文化表示,本次重组完成后,将进一步丰富和扩展业务范围和产品线,实现上下游优化业务结构,整合区域优质资源,逐步构建集黄金珠宝生产、加工和零售及智能穿戴为一体的黄金珠宝生态产业链。


强化加工生产能力

黄金珠宝首饰的加工生产是整个黄金珠宝首饰行业的核心上游产业。加工生产工艺的不断进步,不仅能满足珠宝首饰行业技术、工艺的需求,为珠宝首饰行业提供高品质的产品,还能有效的保护产品设计专利,保障珠宝首饰企业的产品及品牌竞争力。

金艺珠宝地处中国黄金珠宝行业内目前最具有影响力、最大的珠宝交易市场——深圳水贝,是一家集产品研发、设计、生产、加工、批发于一体的黄金珠宝首饰专业企业,主要定位对精品黄金珠宝的设计、生产和制造。

经过多年的经营积累,金艺珠宝拥有先进完善的黄金、镶嵌及K金首饰生产、检测设备,一支富有创造力和竞争力的设计师团队及生产熟练、技术过硬的优秀高级技工团队,并取得缤纷系列产品的多项外观设计专利、用于饰品连接扣的扣体及连接扣的实用新型专利和带多棱面反射槽饰品的加工方法及其加工设备发明专利。凭借富有创意的设计、精湛的生产工艺,金艺珠宝产品设计和质量获得获得行业内越多的大型珠宝批发零售商认可,市场影响力逐渐扩大。

目前,金一文化的优势主要集中在研发设计及产品销售方面,生产制造主要依靠委外加工。通过此次对金艺珠宝的并购,金一文化将利用金艺珠宝在精品黄金产品的设计和生产的实力,降低生产加工成本,强化生产加工能力,实现互利共赢;此外,精细化生产工艺技术和过硬的产品质量也是品牌价值的基石,利于金一文化打造独特的文化创意产品,提升品牌影响力。

 

布局全国性零售渠道

金一文化一直致力于品牌经营,渠道构建和营销创新,先后通过并购越王珠宝、宝庆尚品等区域强势品牌,与湖南张万福进行战略合作,推进全国性战略布局,塑造“金一”品牌在珠宝首饰行业的领导地位。

作为江苏、安徽地区领先的金银珠宝首饰零售商,宝庆尚品品近两年取得较好的业绩,2014年、2015年分别实现净利润2,806.61万元、6,286.23万元。而此次金一文化再次将宝庆尚品其余49%的股权收入囊中,实现对宝庆尚品的100%的控股,实质上是在宝庆尚品完成业绩承诺基础上,看好宝庆尚品在苏皖地区的影响力及其团队运营管理能力。

除此之外,金一文化还将目标瞄向了东北地区,弥补金一全国性品牌版图上的重要一环。捷夫珠宝扎根东北多年,主营业务为黄金珠宝首饰、黄金工艺品的销售,主攻年轻化和婚庆市场。目前捷夫珠宝已在哈尔滨市及东北地区共拥有27家直营、联营和加盟店,2015年公司营业收入超过6.6亿元,在东北三省的影响力和口碑优于其他知名黄金、珠宝品牌。

凭借宝庆尚品在苏皖地区的区域销售,捷夫珠宝在东北地区的品牌优势,以及其数量众多的直营店和联营店,金一文化将更快更有效地在国内更多地区赢取市场份额,提高盈利水平。更重要的是,通过与优质并购资产的“强强联合”,有利于金一文化品牌升级战略的实施,推动金一珠宝品牌的市场营销和传播,从而实现打造国内知名珠宝品牌的目标全国性品牌。

 

完善钻石采购渠道

随着珠宝首饰行业的发展,钻石的需求也将保持稳步增长,根据全球最大的钻石生产商戴比尔斯的预测,未来随着中国经济的稳定增长,钻石需求会保持5%-10%的稳定增长。

贵天钻石主要从事裸钻及镶嵌饰品的批发业务,是上海钻石交易所的资深会员,与全球多家拥有DTC钻石寡头资源的毛坯看货资格证的大型钻石切割生产商有着广泛深入的联系和合作。

经过长时间的经营积累,凭借着长期稳定且成本低的供货渠道、品质优良的产品,贵天钻石成为钻之韵珠宝首饰、全城热恋商场、每克拉美(北京)钻石商场、六福饰品设计等大型零售品牌的供货商,在全国各地拥有了较为雄厚的业务基础。与此同时,贵天钻石成为国家海关总署上海钻石进出口监管示范单位,深圳市黄金珠宝首饰行业协会第五届理事会副会长单位。

资料显示,金一文化通过全资子公司越王珠宝间接控股贵天钻石51%的股权。对于此次收购贵天钻石49%股权,金一文化表示,综合考虑贵天钻石行业竞争力、公司的管理水平、人力资源、业务资源等因素,公司拟以2.74亿收购贵天钻石剩余49%股权。通过收购贵天钻石,公司将利用贵天钻石在钻石裸石的采购渠道优势,进一步优化钻石采购渠道,加快采购流程和效率,做到从源头上把关产品质量。

 

构建互联网B2B平台

中国的珠宝电子商务行业集中度较低,目前还没有出现能形成行业垄断的企业,大多处于不饱和竞争的状态,市场发展空间较大。在商务模式上,大多以专门从事珠宝网上销售的B2C模式为主,从事珠宝B2B电子商务的企业相对较少。

臻宝通致力于黄金珠宝行业批发销售线上模式创新,通过建立专业的黄金珠宝采购团队、稳定丰富的产品货源、高效的线下供应链团队、全面丰富的产品展现等特色核心竞争力,为客户提升采购效率和周转效率,开辟出属于自己的一片广阔市场。

臻宝通线上批发销售业务,通过臻宝通建立的在线平台,提供黄金珠宝线上采购服务,配以多样化的结算模式和快捷、安全的配送服务;线下批发销售业务,由子公司深圳盛嘉负责,通过向上游供应商直接采购黄金珠宝成品或根据客户需要,对采购的黄金原料进行委外加工,然后销售给下游珠宝企业。

通过臻宝通平台,极大程度精简客户采购环节,客户从平台下单采购到货品运到要求收货地址,周期只需要2-3天。同时销售价格实时跟进上游市场,率先实现价格按行情灵活浮动,很大程度上减少了客户因为黄金价格波动而造成的价差损失。

金一文化表示,未来金一将通过臻宝通的网络平台整合资源,利用网络技术高效地进行产品、业务运营和管理。此次交易完成后,金一文化将成为行业内全产业链的领先者,从上游采购到下游零售,再到互联网平台,将覆盖黄金珠宝行业的全领域。

 

打造黄金珠宝创新型平台企业

我国的珠宝首饰行业是朝阳行业。在中国经济持续快速增长和人均收入水平不断提高的背景下,我国黄金珠宝首饰消费已经进入高速发展阶段。未来,消费升级及投资需求增加将使得黄金制品、珠宝首饰行业出现较好的行业机会,驱动行业规模持续增长。根据珠宝行业协会的数据统计,2015年,国内珠宝首饰行业整体零售规模为5,200亿元,其中限额以上零售企业金银珠宝零售额达到3,069亿元,同比增长7.3%。

与此同时,黄金珠宝首饰行业由于准入门槛较低,企业数量众多,集中度低,产品同质化严重,行业面临产能过剩及供需矛盾。想要稳定市场占有率,除打造核心品牌,构建自己的全产业链,还需要建造一个完善的生态系统,从而获得强有力的竞争实力与颠覆行业发展的可能。

金一文化自上市以来,通过资本市场并购重组,整合业内资源,布局实现主力品牌和区域强势品牌并行的格局,以主营业务为核心,通过优化供应链平台、探索“互联网+珠宝”融合发展、探索产业和投资基金等业务和投资途径,为行业提供设计、加工、销售、平台供应、金融等一系列服务,向黄金珠宝行业的平台型企业转型。

金一文化表示,未来,金一文化将继续践行“产业为本,金融为器,品牌为势,创新为魂”的规划方针, 围绕贵金属、珠宝首饰的设计研发、生产销售,通过内生式发展及外延式并购扩张,聚焦业务创新与产品升级,加快平台化发展战略及产业链协同构建的步伐,搭建金一珠宝产业生态圈,从而实现打造国内知名珠宝品牌的目标。